DeFi之道丨UNI真会成为预言机代币吗?
8btc 2021-06-10 23:034536

上个月发生了一些有趣的事情,却被忽视了。

Vitalik Buterin写了一份使用 Uniswap 创建链下预言机的提案,由 UNI 代币保护。

预言机是加密货币的重要基础设施。 公链是孤立的(它们并不知道真实世界中的数据),所以我们需要价格预言机来提供 DeFi 链下价格数据——比如 ETH/USD 价格! 由于 DeFi 依赖价格信息,因此我们的预言机设计精良且高度安全非常重要。

乍一看 Vitalik 的提议似乎有点奇怪……为什么是 Uniswap?

Uniswap 是一个去中心化的交易所,而不是一个去中心化的预言机提供商。 预言机现在是一个巨大的细分市场,已经存在像 Chainlink 这样的价值数十亿美元的项目。

UNI如何参与预言机市场……为什么?

这会成为 UNI 的另一种价值累积机制吗?

我们深入研究以解答这个问题。


UNI 作为预言机代币:分解 Vitalik 的提议


在 DeFi 中从来没有无聊的一天。由于其开源、无需许可和敏捷的特性,协议不断迭代、改进和发展。

一个例子是 Vitalik Buterin 提议为 Uniswap 创建一个预言机,使用 UNI 代币来保护它。乍一看,这个想法可能有点奇怪,并提出了一些问题。 Uniswap 是去中心化交易所,而不是预言机服务。他们为什么要这样做?为什么 UNI 持有者希望以这种方式使用代币?

看过去的混乱和深入剖析,这个想法是非常有趣的。

首先,这是我们第一次知道 Vitalik 已经涉足协议治理,或者分享他对如何利用特定资产的看法。此外,虽然他没有明确提及,但该提案为 UNI 代币引入了新的价值累积机制,可能会从根本上改变其价值主张。

让我们解析这个提案,看看这在实践中会是什么样子,以及对 Uniswap 和 UNI 的影响。


预言机101


在深入探讨 Vitalik 的提议之前,让我们回顾一下什么是预言机,以及它们在 DeFi 中扮演的角色。

区块链是孤立的:它们只知道链上发生的事件。如果没有任何类型的外部协助,他们就无法访问链下数据。这里就是预言机的用武之地,因为它们提供了一种方法来弥合外部世界状态与以太坊的链上状态之间的沟壑。

目前,预言机主要向 DeFi 应用程序提供价格数据,以便他们了解存放在其中的资产的价值。此信息对于协议正常运行的能力至关重要。

以 Maker 为例,Maker 需要知道用于铸造 Dai 的基础抵押品的价值,以防抵押品的价值低于 DAI 债务的未偿还价值。如果此价格数据不正确、损坏或被操纵,则清算将无法正常进行,协议将面临资不抵债的风险。因此,提供这些价格信息的预言机必须高度准确和安全。

虽然它们提供了一项有价值的服务,但为了维持我们在去中心化网络上使用应用程序时所期望的安全和信任级别,这些预言机也是无需信任的,这一点至关重要。 如果去中心化应用程序正常运行所需的信息依赖于一个集中控制的实体,或者仅依赖于一个信息源,那么它有什么好处呢? 与区块链的基础层一样,为了达到这种去信任程度,去中心化预言机利用加密经济激励措施。


Vitalik 的提议:简单叙述


Vitalik 建议 Uniswap 应该创建自己的去中心化预言机,能够获取链下数据,以便为 DeFi 协议提供准确的价格信息。相关报道:《V神:为什么UNI应该成为一种价格预言机代币

这将是一个不同于当前 Uniswap V2 和 V3 上的 Uniswap 时间加权平均价格 (TWAP) 预言机的系统。

虽然 TWAP 预言机难以被操纵,但它们的功能受到限制,因为它们只能传输链上数据。 相反,这个新的预言机将能够在链上和链下数据之间进行无信任的通信,利用 UNI 代币作为提供安全性和协调系统的激励机制。


利用 UMA 的 DVM


Vitalik 建议 Uniswap 在 UMA 的数据验证机制 (DVM) 之后对其预言机进行建模。

UMA 是一种用于创建“无价格(priceless)”合成资产和衍生品的协议。 与我们熟悉的许多 DeFi 协议一样,UMA 上的代币创建者将发布抵押品并使用它来铸造合成资产。 当抵押品的价值低于某个阈值时,它就有资格被清算。

UMA 与众不同之处在于通过清算程序。 正如之前与 Maker 所讨论的那样,大多数 DeFi 协议都会连接到价格信息来监控头寸的偿付能力,以便知道何时清算它。 但是,UMA 的功能不同,因为它不使用连续的价格喂价。 相反,价格受到链下监控,第三方参与者可以随时清算头寸。 因为它只在清算期间使用价格喂价,所以 UMA 上的衍生品被认为是“无价格的”。

这可能会让人想到一个明显的问题:即使我的头寸仍然有偿付能力,别人就不能清算我的头寸吗? 答案是肯定的。 但是,存在鼓励诚实行为的加密经济激励措施。 清算人必须在清算头寸之前提供抵押品,如果清算有争议,可以罚没一部分抵押品。 这就是 UMA 的预言机 DVM 发挥作用的地方。 DVM 使用 UMA 代币持有者来解决争议并确保系统正常运行。

DVM 的工作原理如下:

  1. 提出争议,并向 DVM 发送投票请求(需要支付费用)
  2. UMA 代币持有者对正确的资产价格进行投票
  3. 投票结果上链,争议解决(点击阅读更多争议解决流程)
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